En este nuevo artículo vamos a explicarte qué son los sectores bursátiles, por qué es importante que los conozcas y también vamos a darte algunos ejemplos para una buena diversificación sectorial de tu cartera.
Los sectores bursátiles son una forma de clasificar empresas que realizan actividades similares. MSCI y S&P son las encargadas de desarrollar esta clasificación que divide a la economía en 11 sectores:
– Servicios de comunicación
– Consumo discrecional
– Productos básicos de consumo
– Energía
– Finanzas
– Cuidado de la salud
– Industriales
– Tecnología de la información
– Materiales
– Bienes raíces
– Servicios públicos
¿De qué te sirve conocer los distintos sectores bursátiles y las compañías que los integran? En reiteradas veces te mencionamos la importancia de diversificar tu cartera de inversiones. Dentro de lo que es una cartera de renta variable (acciones / cedears) podemos mencionar dos grandes tipos de diversificación: Geográfica y Sectorial. La geográfica intentará que sumes a tu cartera a empresas de distintos países de modo tal que no quedes expuesto en un todo a lo que le pase a una sola región. En cuanto a la diversificación sectorial, la misma cumple la función de no quedar concentrado en un mismo sector y de esa manera quedar a merced de lo que pueda pasarle a dicho sector.
Existe también un concepto que se llama “rotación sectorial”, la cual se trata de una estrategia utilizada por muchos inversores que buscan adecuar su cartera a las fases de la economía. Regularmente la economía pasa por ciclos que se denominan: expansión, pico, contracción y valle. La idea detrás de la rotación sectorial es invertir en los sectores bursátiles que históricamente tienen un mejor desempeño durante la fase que se avecina. Por ejemplo, durante la fase de expansión, el crecimiento del empleo y la mejora de la confianza de los consumidores han tendido a beneficiar al sector del Consumo Discrecional.
A medida que la economía continúa hacia su punto máximo, las empresas que más sacan ventajas suelen ser las de tecnología de la información.
Durante una contracción, los sectores bursátiles menos sensibles, como los de bienes de consumo básico y atención médica, pueden obtener mejores resultados.
Lo más difícil de todo esto es lograr anticiparse a identificar la fase que vendrá para así posicionarse en los activos adecuados, los inversores no tenemos la suerte de contar con el diario del lunes para conocer la marcha que llevarán las cosas y tomar las mejores decisiones.
Por lo general los ciclos se conocen una vez que ya sucedieron. Y es por eso que la diversificación sectorial cobra sentido ya que será importante conformar una cartera que nos proteja de la fase que pudiera venir, pero también que pueda sacar provecho de ese nuevo ciclo a comenzar. Para eso habrá que conocer las empresas que integran cada sector y eso es lo que viene en este artículo.
Sector de Servicios de Comunicación
El sector nuclea a las empresas de telecomunicaciones, pero en 2018 se agregó a compañías de medios que distribuyen y producen contenido, como Netflix y Walt Disney, así como compañías dedicadas a publicidad, publicaciones impresas y digitales (periódicos, revistas, libros) y entretenimiento doméstico interactivo (incluidas aplicaciones de juegos móviles). También agregó medios y servicios interactivos, incluidas grandes empresas de motores de búsqueda y redes sociales como Alphabet (empresa matriz de Google) y Meta (empresa matriz de Facebook), empresas que actualmente se consideran entre las que están a la vanguardia de la investigación sobre inteligencia artificial.
En general, el sector tiende a beneficiarse de una economía en expansión porque muchos de sus componentes dependen de los ingresos por publicidad y suscripciones. La evolución de la IA podría impulsar el crecimiento del sector.
Las principales exponentes del sector son:
– Google – Meta – Netflix – Disney – Verizon – AT&T – Spotify
Sector de Consumo Discrecional
Este sector incluye empresas que fabrican y venden productos que los consumidores normalmente compran con ingresos discrecionales, como automóviles, motocicletas y productos electrónicos de consumo (como televisores, equipos de audio para el hogar y consolas de juegos, etc.). Las empresas del sector de Consumo Discrecional también fabrican y/o venden artículos para el hogar, muebles y electrodomésticos, artículos para mejoras del hogar, incluidas herramientas de jardinería, artículos de lujo como joyas y ropa de diseñadores, prendas de vestir, zapatos y artículos de ocio. El sector incluye también restaurantes, casinos y hoteles.
Las acciones de consumo discrecional históricamente son «cíclicas», es decir, muy sensibles a los ciclos económicos; tienden a tener un buen desempeño cuando los consumidores se sienten financieramente seguros, pero pueden tener dificultades cuando el crecimiento económico se desacelera y el desempleo aumenta. Si crees que la economía va a tener un buen desempeño en lo que vendrá, no dudes en mirar este sector.
Entre los principales exponentes encontramos:
– Amazon – Tesla – Nike – Starbucks – Airbnb – Mc Donald´s
Sector de Consumo Básico
El sector de consumo básico es, en muchos sentidos, la otra cara del sector de consumo discrecional, lleno de empresas cuyos productos tienden a ser necesarios incluso cuando la economía está débil. Debido a esto, a menudo se le llama sector «defensivo», o uno que los inversores tienden a considerar estable incluso en tiempos de incertidumbre. Si crees que la situación económica puede empeorar y necesitas proteger tu cartera, este es un sector a observar
Algunos ejemplos:
– Walmart – Procter & Gamble – Coca Cola – PepsiCo
Sector Energético
El sector Energía incluye empresas que extraen combustibles de la tierra (petróleo, gas natural o carbón) o proporcionan servicios y equipos a empresas que lo hacen. El sector incluye empresas involucradas en exploración, perforación, servicios petroleros, refinación, almacenamiento, comercialización y suministro de equipos y servicios necesarios para esas actividades.
Históricamente, el sector energético es muy sensible a los precios del petróleo; Los precios más altos suelen respaldar el crecimiento de las ganancias y viceversa. Los precios del petróleo, a su vez, tienden a estar vinculados a la actividad económica mundial (el crecimiento respalda la demanda) y la oferta, que pueden verse afectadas por acontecimientos geopolíticos inesperados. Si se espera que el precio del petróleo continúe al alza, o surgen nuevos conflictos bélicos por ejemplo, es el sector a sumar.
Algunos casos:
– Exxon Mobil – Chevrón – Vista Energy – YPF, Pampa Energía (en Argentina)
Sector Financiero
Cualquier empresa que maneje dinero probablemente esté en el sector Financiero. Si bien uno inmediatamente piensa en Bancos, el sector también incluye procesadores de pagos, compañías de financiación al consumo, originadores de préstamos hipotecarios, compañías de seguros, bolsas financieras y compañías de datos financieros, así como holdings multisectoriales que invierten en diversos tipos de negocios.
Ejemplos:
– Berkshire Hathaway – Visa – JPMorgan – Mastercard – Bank of América – Wells Fargo – Grupo Financiero Galicia (en Argentina)
Sector Salud
El sector de la atención sanitaria tiene dos segmentos principales. Uno es el de equipos y servicios de atención médica, que incluye empresas que fabrican dispositivos médicos y suministros hospitalarios. El otro es el de biotecnología, productos farmacéuticos y ciencias biológicas, que involucra a empresas que investigan y desarrollan terapias y medicamentos.
Históricamente, el sector de atención médica se ha considerado «defensivo», ya que las personas generalmente pagan por la atención médica necesaria incluso durante las recesiones. Se espera además que el envejecimiento de la población mundial aumente la demanda de servicios de atención médica con el tiempo haciendo que el sector tenga la demanda casi asegurada.
Ejemplos:
– United Health – Johnson & Johnson – Merck – Pfizer – Biogen
Sector Industrial
El sector industrial produce bienes de capital o artículos fabricados para que otras empresas los utilicen para producir bienes y servicios (a diferencia de los bienes de consumo, que se venden directamente a los consumidores). Estos incluyen aviones y repuestos, maquinaria de construcción, industrial y agrícola, equipos eléctricos y de minería. También incluye empresas relacionadas con el transporte, como aerolíneas de pasajeros, ferrocarriles, transporte aéreo, transporte por carretera y operadores de puertos marítimos.
El sector industrial puede beneficiarse cuando el crecimiento económico aumenta la confianza empresarial, lo que lleva a nuevos proyectos de construcción, compras de maquinaria y aumento de viajes y envíos aéreos.
Ejemplos:
– General Electric – Boeing – Uber – Embraer
Sector de Tecnología de la Información
El sector de tecnología de la información contiene algunas de las empresas más grandes del S&P 500, incluidas megacapitalizaciones como Microsoft, Apple y Nvidia. Las empresas del sector fabrican aplicaciones de software y brindan servicios e infraestructura, como centros de datos, redes y almacenamiento en la nube. También fabrican hardware y equipos, como computadoras personales, teléfonos celulares, servidores y enrutadores. Finalmente, el sector incluye fabricantes de semiconductores y productos relacionados, como módulos y células solares.
La tecnología de la información tiende a funcionar bien cuando un fuerte crecimiento económico anima a las empresas a invertir en actualizaciones tecnológicas y a los consumidores a comprar nuevos dispositivos. Un dato a relacionar siempre con este sector es el de la tasa de interés. Tasas elevadas pueden afectar a empresas que requieren endeudamiento para actualizar su tecnología, en tanto que una expectativa de baja en los tipos de interés puede ser un impulso para el sector.
Algunos ejemplos:
– Microsoft – Apple – Nvidia – Adobe – AMD – SalesForce – Accenture
Sector de Materiales
El sector de Materiales incluye empresas que extraen y/o refinan materias primas, por ejemplo, mineras de metales, madereras y empresas que fabrican productos químicos, pinturas, plásticos, fertilizantes, vidrio, papel y productos de embalaje.
El sector de materiales tiende a tener buenos resultados cuando la economía global está creciendo y la demanda aumenta. Sin embargo, la oferta de materiales naturales no es infinita y puede verse afectada por cuestiones geopolíticas.
Ejemplo:
– Vale – Barrick Gold
Sector de Bienes Raíces
El sector inmobiliario incluye empresas que desarrollan y gestionan bienes inmuebles comerciales, como centros comerciales, edificios de oficinas o instalaciones de almacenamiento.
De momento no hay Cedears que permitan invertir en este sector desde Argentina, aunque sí en acciones locales como es el caso de IRSA y Consultatio por ejemplo.
Sin dudas un sector muy cíclico en el que hay que mirar el acceso a crédito, la tasa de interés y cuestiones legales como leyes de alquileres y blanqueo de capitales.
Sector de Servicios Públicos
Incluye empresas de servicios públicos de electricidad, gas y agua. Las empresas que generan electricidad a partir de fuentes renovables como la eólica y la solar también forman parte del sector de servicios públicos, al igual que los especialistas en comercialización y comercialización de gas y energía.
Los servicios públicos se consideran un sector defensivo, porque incluso durante las recesiones los consumidores generalmente recortan otros gastos antes de dejar de pagar sus facturas de servicios públicos. Eso puede hacer que las empresas de servicios públicos sean atractivas para los inversores cuando el crecimiento económico se desacelere. Se trata de otro sector sin posibilidades de acceso vía Cedears, pero sí en el plano local como por ejemplo con Edenor.
Con estos datos podés revisar tu cartera y sacar conclusiones acerca de lo diversificada que está sectorialmente. Y si te animás a predecir posibles escenarios futuros para la economía que viene, ya tenes algunos datos más para la rotación sectorial.
Recordá: Diversificar no solo te ayuda a reducir el riesgo de tu cartera, también te permite acertar posibles inversiones ganadoras que de otra manera no hubieses sumado.
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